Στη δυναμική επέκταση των κινεζικών επιχειρήσεων στις διεθνείς αγορές και στη διεύρυνση της χρήσης του γουάν εκτός Κίνας στρέφει το ενδιαφέρον της η Citi, επιδιώκοντας να ενισχύσει τη δραστηριότητά της στις αγορές συναλλάγματος και στις διασυνοριακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Όπως ανέφεραν ανώτατα στελέχη της αμερικανικής τράπεζας στο Reuters, η στρατηγική της βασίζεται στην αυξανόμενη ανάγκη των κινεζικών επιχειρήσεων για χρηματοοικονομική υποστήριξη κατά την επέκτασή τους στο εξωτερικό, αλλά και στη σταδιακή ενίσχυση του ρόλου του κινεζικού νομίσματος στο διεθνές εμπόριο.
Η συγκεκριμένη κατεύθυνση ευθυγραμμίζεται και με τις επιδιώξεις των κινεζικών αρχών για την ενίσχυση της διεθνούς χρήσης του γουάν, σε μια περίοδο κατά την οποία οι εμπορικές σχέσεις μεταξύ Κίνας και Δύσης εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται από εντάσεις.
Η Citi, η οποία τον προηγούμενο μήνα εξασφάλισε άδεια για τη λειτουργία πλήρως ιδιόκτητης χρηματιστηριακής επιχείρησης στην Κίνα, επιχειρεί να αξιοποιήσει τις νέες ευκαιρίες που δημιουργεί η διεθνοποίηση της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου.
“Ο ρόλος μας είναι να βοηθάμε τους Κινέζους πελάτες να αναπτύσσουν τις δραστηριότητές τους στο εξωτερικό”, δήλωσε στο Reuters ο Φλάβιο Φιγκουεϊρέδο, επικεφαλής του τομέα συναλλάγματος (foreign exchange) της Citi σε παγκόσμιο επίπεδο, στο περιθώριο του ετήσιου συνεδρίου της τράπεζας για την Κίνα, στη Σαγκάη.
Όπως εξήγησε, η υποστήριξη αυτή περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διαχείριση του συναλλαγματικού κινδύνου και τη δυνατότητα τιμολόγησης των πελατών τους στο εξωτερικό σε γουάν.
Η διεθνής επέκταση των κινεζικών ομίλων δημιουργεί νέες ανάγκες
Η αυξανόμενη παρουσία κινεζικών επιχειρήσεων στις διεθνείς αγορές αποτελεί βασικό μοχλό ανάπτυξης για τη Citi. Οι εταιρείες της Κίνας στρέφονται όλο και περισσότερο στο εξωτερικό, καθώς η υποτονική οικονομική ανάπτυξη και ο έντονος ανταγωνισμός στην εγχώρια αγορά περιορίζουν τα περιθώρια επέκτασής τους στο εσωτερικό.
Η διεθνοποίηση αυτή, ωστόσο, συνοδεύεται από αυξημένη έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους. Ιδιαίτερα σημαντική είναι η σταδιακή ανατίμηση του γουάν, η οποία μπορεί να περιορίσει την αξία των εσόδων που αποκτούν οι κινεζικές επιχειρήσεις από τις δραστηριότητές τους στο εξωτερικό, όταν αυτά μετατρέπονται στο εγχώριο νόμισμα.
Την ίδια στιγμή, τα έσοδα από Κινέζους πελάτες εξελίσσονται σε έναν από τους σημαντικότερους μοχλούς ανάπτυξης της Citi.
Η τράπεζα καταγράφει διψήφιους ρυθμούς αύξησης των εργασιών που συνδέονται με την κινεζική αγορά εδώ και αρκετά χρόνια, με τις επιδόσεις αυτές να συγκαταλέγονται στις υψηλότερες που σημειώνει στην Ασία.
Αυτό ανέφερε σε ξεχωριστή συνέντευξή του ο Μαρκ Λουέ, επικεφαλής του τραπεζικού τομέα της Citi για την Ιαπωνία, τη Βόρεια Ασία και την Αυστραλία.
Όπως σημείωσε, ιδιαίτερα έντονη δραστηριότητα εμφανίζουν οι κινεζικές επιχειρήσεις σε κλάδους στους οποίους η χώρα έχει αναπτύξει ισχυρά διεθνή ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται τα ηλεκτρικά οχήματα, τα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης, οι ψηφιακές βιομηχανίες, αλλά και η ευρύτερη εφοδιαστική αλυσίδα της ενεργειακής μετάβασης.
“Βλέπουμε μεγάλο ενδιαφέρον και προσπάθειες διασύνδεσης με την Κεντρική Ασία”, ανέφερε ο Λουέ, επισημαίνοντας ότι η Citi διαθέτει μακροχρόνια παρουσία σε αγορές της περιοχής, όπως το Καζακστάν.
Στο στόχαστρο Αφρική, Μέση Ανατολή και Λατινική Αμερική
Η στρατηγική της Citi δεν περιορίζεται στις παραδοσιακές εμπορικές διαδρομές της Κίνας, αλλά επεκτείνεται και σε αναδυόμενες αγορές, όπου οι κινεζικές επιχειρήσεις ενισχύουν σταδιακά το αποτύπωμά τους.
Όπως ανέφερε ο Φλάβιο Φιγκουεϊρέδο, ο τομέας συναλλάγματος της τράπεζας προωθεί προϊόντα αντιστάθμισης κινδύνου και παράγωγα σε κινεζικές εταιρείες που επεκτείνονται σε περιοχές όπως η Αφρική, η Ανατολική Ευρώπη, η Μέση Ανατολή και η Λατινική Αμερική.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Βραζιλία, όπου οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων δεκαετούς διάρκειας είναι σχεδόν δέκα φορές υψηλότερες από τις αντίστοιχες κινεζικές. Σε αυτή την αγορά, Κινέζοι πελάτες της Citi χρησιμοποιούν δικαιώματα προαίρεσης (options) ως εργαλείο αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου με σχετικά χαμηλό κόστος.
Παράλληλα, η αμερικανική τράπεζα επιδιώκει να διευρύνει τη συνεργασία της με κινεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, προσφέροντάς τους πρόσβαση σε υπηρεσίες συναλλάγματος για αγορές που χαρακτηρίζονται ως αναδυόμενες ή μεθοριακές (frontier markets).
“Για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κίνα, είναι συνήθως ευκολότερο να συνεργαστούν με μια τράπεζα όπως η Citi, προκειμένου να τους παρέχει λύσεις αντιστάθμισης κινδύνου για το βραζιλιάνικο ρεάλ, το κολομβιανό πέσο ή το νιγηριανό νάιρα, χωρίς να χρειάζεται να ανοίξουν υποκατάστημα σε καθεμία από αυτές τις χώρες”.
