12.6 C
Athens
November 30, 2020
OIKONOMIA

Πάνω από 14 δισ. ευρώ η ζήτηση και στο 1,19% το επιτόκιο για το 15ετές ομόλογο

Πάνω-από-14-δισ.-ευρώ-η-ζήτηση-και-στο-1,19%-το-επιτόκιο-για-το-15ετές-ομόλογο

Με προσφορές άνω των 14 δισεκατομμυρίων ευρώ έκλεισε το βιβλίο προσφορών για την έκδοση του 15ετους ομολόγου. Το ελληνικό δημόσιο αναμένεται να δανειστεί 2 με 2,5 δισ. ευρώ με κόστος μεταξύ 1,1 και 1,2%.

Το βιβλίο προσφορών για την επανέκδοση του 15ετούς ομολόγου του περασμένου Ιανουαρίου, άνοιξε με στόχο την “κεφαλαιοποίηση” του ευνοϊκού κλίματος που υπάρχει αυτό το διάστημα για ενίσχυση των ταμειακών διαθεσίμων του Ελληνικού Δημοσίου καθώς και το “χτίσιμο” της καμπύλης των αποδόσεων, μεγαλώνοντας την ρευστότητα των ελληνικών εκδόσεων, με την χώρα να αποκτά έτσι σιγά-σιγά το προφίλ μίας “κανονικής” αγοράς.

Το αρχικό επιτόκιο διαμορφώθηκε στο στο mid swap +135 μονάδες βάσης δηλαδή κοντά στο 1,28%, καθώς το mid swap στην 15ετία διαμορφώνεται σήμερα στις -0,07 μονάδες βάσης.  τη στιγμή που η απόδοση του 15ετούς στη δευτερογενή αγορά κινείται στο 1,028%. Σημειώνεται πως τον Ιανουάριο, και προ πανδημίας, η ζήτηση για το 15ετές που εξέδωσε η Ελλάδα (το πρώτο στα τελευταία 10 χρόνια) ήταν εντυπωσιακή, στα 18,8 δισ. ευρώ, ενώ το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 1,91% και το κουπόνι στο 1,875%. 

Στόχος, όπως σημείωσε και ο υπουργός Οικονομικών κ. Χρήστος Σταϊκούρας, είναι ένα αρκετά χαμηλότερο επιτόκιο σε αυτή την έκδοση, με παράγοντες της αγοράς να σημειώνουν πως μπορεί να επιτευχθεί μία απόδοση μεταξύ του 1,15% και του 1,25%. 

Αν και ο ΟΔΔΗΧ δεν έχει ανακοινώσει το ποσό που στοχεύει αντλήσει, καθώς αυτό θα εξαρτηθεί και από τη ζήτηση, ωστόσο συμφωνά με παράγοντες της αγοράς μπορεί να κινηθεί από το 1 έως και τα 2,5 δισ. ευρώ ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Σε κάθε περίπτωση, αυτό το ποσό θα προστεθεί στα 2,5 δισ. ευρώ που είναι το μέγεθος της ήδη υπάρχουσας έκδοσης, μεγαλώνοντας έτσι τη ρευστότητα του συγκεκριμένου τίτλου, όπως ακριβώς έγινε και με την επανέκδοση του 10ετούς τον Σεπτέμβριο.

Η σημερινή έκδοση αποτελεί την πέμπτη συνολικά φέτος και την τέταρτη εν μέσω της κρίσης της πανδημίας, με την Ελλάδα να έχει αντλήσει εντός του 2020 10 δισ. ευρώ. 

Η επιλογή του timing της έκδοσης, δεν είναι τυχαία. Στόχος ήταν να γίνει μετά την διπλή έξοδο της Ε.Ε στις αγορές με τα 10ετή και 20ετή κοινωνικά ομόλογα τα οποία και συγκέντρωσαν ζήτηση-ρεκόρ άνω των 233 δισ. ευρώ, αλλά και πριν τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ οι οποίες μπορεί να αποτελέσουν αποσταθεροποιητικό παράγοντα για τις αγορές. Επίσης, με δεδομένη και την σημαντική έξαρση της πανδημίας στην Ευρώπη, το επόμενο διάστημα κρύβει αρκετές αβεβαιότητες οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε βραχυπρόθεσμες πιέσεις στην αγορά ομολόγων μετά και το ισχυρό ράλι του τελευταίου διαστήματος.

Σημειώνεται πως ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι πέντε διεθνείς τράπεζες BNP Paribas, Commerzbank, Goldman Sachs, HSBC και J. Morgan, ενώ οι τίτλοι έχουν αξιολόγηση B1 / BB- / BB / BBL από τις Moody’s, S&P, Fitch και DBRS αντίστοιχα.

ΠΗΓΗ: -- ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ

Related posts

Η πανδημία αλλάζει ραγδαία τον τρόπο που ψωνίζουμε

times1

Enria (EKT): Οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να επιταχύνουν μείωση κόκκινων δανείων -Το πρόγραμμα «Ηρακλής»

times1

Τέλος σε πλασματικές ταχύτητες Ίντερνετ – Οι πάροχοι θα ενημερώνουν για τις πραγματικές

times1

Βρούτσης-ΣΚΑΪ: Καμία αλλαγή σε όρια ηλικίας και συντάξεις -Ποιοι θα πάρουν έκτακτη επιχορήγηση εορτών

times1

Black Friday και lockdown εκτόξευσαν τις ηλεκτρονικές παραγγελίες για καταναλωτικά αγαθά

times1

Αρχίζει η επιδότηση στεγαστικών 7,5 δισ. ευρώ

times1

Leave a Comment